关于地方国库现金管理的思考
——基于国库现金最佳持有量模式下的地方国库现金管理问题研究
【摘要】：国库现金管理是市场经济国家财政国库管理活动的重要组成部分，是政府管理国库资金头寸、提高国库资金收益的有效手段。随着我国国库集中支付制度改革、预算外资金纳入预算管理等工作的全面推进，越来越多的财政资金沉淀在各级国库，参照国际上大多数国家实施国库现金管理的做法，2006年财政部开始实施中央国库现金管理工作，近年来山西省、上海市等地区也开展了地方国库现金管理试点工作。本文将结合地方财政国库管理实际，在测算国库现金最佳持有量的基础上，研究地方国库现金管理问题。
【正文】：
一、国库现金管理的理论基础
（一）国库现金管理的概念和方式。国库现金广义上是指已缴入国库且暂未实现支付或尚未流出国库存款账户的财政性资金，包括预算内存款和财政专户存款；狭义上是指各级财政部门在各级金库的活期存款。本文指狭义国库现金。
国库现金管理，是指在确保财政国库支付需要前提下，以实现国库现金余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动。根据《中央国库现金管理暂行办法》：国库现金管理的操作方式包括
